אסטרטגיות מסחר אוטומטיות

בשנים האחרונות החלה התגייסות הטכנולוגיה לשירות המשקיעים בשוקי ההון העולמיים להתחזק ולהתרחב. אין מדובר רק בשכלול מערכות המסחר האישיות, אלא גם בהכנסת הנוסחאות המדעיות לתוך מכונות מסחר אוטומטיות.

תמונה: flickr, cc-by, Katrina.Tuliao

הפוסט הבא נכתב על ידי אושר טובול, סמנכ”ל מסחר, מיטב טרייד ני”ע. אל תיתן לאף אחד לנגוס לך ברווחים! חדש במיטב טרייד! תיק קרנות נאמנות ב-0% עמלות על החשבון. לפרטים נוספים


בשנים האחרונות אנו עדים להתגייסות הטכנולוגיה לשירות המשקיעים בשוקי ההון העולמיים שמתחזקת והולכת. אין מדובר רק בשכלול מערכות המסחר האישיות, אלא גם בהכנסת הנוסחאות המדעיות לתוך מכונות מסחר אוטומטיות. מתמטיקאים וסטטיסטיקאים רבים בוחנים כל העת את ההיסטוריה של התנהגות מכשירים פיננסים ובוחנים נוסחאות אשר יכולות לפעול בשוק עתידי על פי התנהגות השוק בעבר. ניתוחים אלו הובילו למסחר אלגוריתמי כמעט על כל נכס הנסחר היום בעולם הפיננסי. וכמובן, גם כאן  אנו מדביקים את הקצב עם יתר הסוחרים בעולם, כשהמסחר האלגוריתמי בשוק הישראלי ממשיך לצבור תאוצה.

מסחר אוטומטי

מכונות מסחר אוטומטיות צמודות גם לבורסת ת”א ומצוטטות מחירים בשוק המניות והאג”ח ובעיקר בשוק המעו”ף. במהלך המסחר, כאשר מוזרמות פקודות קנייה או מכירה, הן מקדימות אותנו, הסוחרים הרגילים באלפיות השנייה (ובד”כ ביותר…).

המסחר האוטומטי מבוסס בין היתר על מסחר מהיר ורב בסכומים נמוכים, עוצמה ומהירות ביצוע. אבל היום כבר לא מספיק להיות הכי מהיר, צריך לדעת להגיב לשינויים ולשפר את האלגוריתם תוך כדי תנועה ולכן בשנה האחרונה ראינו הסבה של תוכנות לשימוש בנוסחאות יותר מסובכות תוך כדי שימוש בשרשרת תגובות המנסות לנבא טוב יותר את כיוון השוק.

להבדיל משוק המניות שבו לא נדרש “יחס ביצוע” ,בשוק האופציות דורשת הבורסה בת”א יחס ביצוע של 1:5, כלומר – על כל 5 הוראות שנשלחות למסחר, נדרש ביצוע של הוראה אחת לפחות. פעולה זו מצמצמת את כמות הוראות הסרק שנשלחות לשוק ומאפשרת מסחר תקין ורציף.

בד”כ, אסטרטגיות למסחר אוטומטי מנסות ליהנות / לנצל שלושה מצבי שוק: חוסר נזילות ,חוסר איזון בשוק או עיוותים בתמחור שנוצרים בטווח הקצר. ההערכות הן שכיום בארה”ב כ- 70% מכלל העסקאות מבוצעות ע”י מכונות מסחר אוטומטיות. מכונות מסחר אוטומטיות נגישות היום לכל סוחר. חברי הבורסה מאפשרים ממשק API לשליחת הוראות אוטומטיות למסחר וכתוצאה מכך גובר השימוש במסחר האוטומטי ומתפתחות אסטרטגיות מסחר רבות.

ישנם שלושה סגנונות של מסחר אוטומטי: HIGH FREQUENCY TRADING (מסחר בתדירות גבוהה) לרבות עושי שוק אוטומטים, סוחרי ארביטרז’ וסוחרי מומנטום. סוחרי ה-HFT מוסיפים נזילות לשווקים, סוחרי הארביטרז’ מנצלים סטיות בטווח הקצר וסוחרי המומנטום מנסים לזהות מגמה לטווח קצר מאד.

אסטרטגיות לדוגמא

אסטרטגיית PAIRS TRADING: אסטרטגיה זו משלבת קנייה ומכירה של נכסי בסיס מתואמים על בסיס הערכה שהמחירים יחזרו לשיווי משקל. לדוגמא מניות בנק לאומי ובנק הפועלים. בד”כ יש קורלציה גבוהה בין שתי המניות, פתיחה של מרווח בניהם בטווח קצר יכולה לגרום למכונות לבצע רכישה של האחת ומכירה של האחרת בקצב גבוה מאד עד לסגירת הפער.

אסטרטגיית CROSS ASSETS PAIRS: שילוב של מסחר באופציות ומניות. המכונות יכולות לזהות במהירות עיוות תמחור בין מחיר נכס הבסיס למחיר החוזה הנסחר בשוק ולנעול רווח. לדוגמא: שימוש במחיר תעודת סל על מדד ת”א 25 מול מחיר חוזה הנסחר בשוק האופציות (הערה: יש להעמיס על החוזה את הדיבידנדים העתידיים).

אסטרטגיית BOXS: המטרה של אסטרטגיה זו היא לנסות לזהות עיוותים קלים במחירי האופציות, לרכוש חוזה במחיר נמוך ולמכור במחיר יותר גבוה ולהיפך. המטרה היא לנעול רווח בזמן קצר מאד. חוזה הינו קנייה של אופציית CALL ומכירה של אופציית PUT או קניה של אופציית PUT ומכירה של אופציית CALL.

אסטרטגיית מומנטום: בניית מודל המנבא את השוק עשרות שניות קדימה. בהתבסס על “הקלטות” מסחר של שנים אחורה. המכונה מזהה תבנית מסחר חוזרת ומנסה לשכפל אותה. באסטרטגיה זו יש צורך להגיב כל הזמן לשינויים מכיוון שתבניות מסחר מזוהות ונלמדות תוך פרק זמן קצר ולכן יש צורך לבצע כל הזמן שינויים והתאמות.

אסטרטגיית SKEW: עקומת סטיות התקן הגלומות לכל מחיר מימוש. המכונות מנסות לזהות עיוותים בתמחור אופציה הנובעים מתמחור שגוי של סטיות תקן וסוגרות אותן. ברור לכל העוסקים בשוק ההון, כי המסחר האוטומטי בשוק הישראלי ימשיך לצבור תאוצה. החברות מתחילות לספק למשקיע הפרטי כלים להתממשק למערכות אוטומטיות ולבחור אסטרטגיית פעולה. שילוב של רעיון טוב, מהירות וזמן תגובה עשוי לשפר את הסיכוי לרווח, ובסה”כ המשקיע יחפש תוחלת חיובית.


הפוסט מפורסם בחסות מיטב טרייד


אל תיתן לאף אחד לנגוס לך ברווחים! חדש במיטב טרייד! תיק קרנות נאמנות ב-0% עמלות על החשבון. לפרטים נוספים.

מיטב טרייד ניירות ערך בע”מ (לשעבר גאון טרייד), חלוצת המסחר המקוון בישראל, הינה חבר הבורסה של בית ההשקעות מיטב. החברה מציעה שירותי מסחר והשקעות,באמצעות מערכות מסחר מתקדמות ושירות לקוחות מקצועי ואישי.

עוברים למסחר באמצעות מיטב טרייד ונהנים ממגוון יתרונות:

  • עמלות מסחר נמוכות.
  • מערכות מסחר מהמתקדמות בישראל.
  • שירות מקצועי ואישי.
  • תמיכה מקצועית, המלצות השקעה, תחזיות וניתוחים כלכליים.

כתב אורח

אנחנו מארחים מפעם לפעם כותבים טכנולוגים אורחים, המפרסמים כתבות בתחומי התמחות שלהם. במידה ואתם מעוניינים לפרסם פוסט בשמכם, פנו אלינו באמצעות טופס יצירת קשר באתר.

הגב

12 תגובות על "אסטרטגיות מסחר אוטומטיות"

avatar
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 

* שימו לב: תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, לרבות דברי הסתה, הוצאת דיבה וסגנון החורג מהטעם הטוב ו/או בניגוד לדין ימחקו. Geektime מחויבת לחופש הביטוי, אך לא פחות מכך לכללי דיון הולם, אתיקה, כבוד האדם והדין הישראלי.

סידור לפי:   חדש | ישן | הכי מדורגים
מיקי
Guest

מעניין מאוד,
ממליץ לבחון גם את האלגוריתם של I Know First אשר עוקב על בסיס יומי אחרי תנועות הכסף בשוק ומפיק תחזיות ללמעלה מ-150 מניות.

אלירן
Guest

היי
כתבה טובה.

אני עוסק במסחר אוטומטי במטבע חוץ וגם קצת בחוזים ובורסה אמריקאית.
מי שרוצה ללמוד יותר על התחום אני מזמין אותו לגלוש לבלוג שלי ושם אפשר ללמוד לא מעט.

אגב, אני מנהל קבוצת דיון בפייסבוק רק בנושא, יש שם המון חבר’ה מהתחום…

בקיצור חפשו אותי דרך האתר שלי :) –
http://www.AutoSysFX.com

אשמח לעזור למי שיש שאלות.

ירון
Guest

בלי קשר לכתבה המקצועית, באמת הגיע הזמן לבדוק מה הם לוקחים לי שם בבנק….זה כנראה לא רק בקוטג’ ובדלק…

GO4IT
Guest

בקישור המצורף ניתן לסחור בצורה אוטומטית לחלוטין באסטרטגיות אופציות מעוף
http://go4it.org.il/automatic-maof-products/automatic-trade-strategy

מסחר אוטומטי במט"ח
Guest

האם המשקיע הפרטי יכול לסחור דרך רובוטים?

האם לדבר עם הבנק?

AutoSysFx
Guest

כל מי שרוצה לסחור במט”ח בצורה אוטומטית יכול לעשות זאת כבר היום, בלינק יש את הפרטים:

http://www.autosysfx.com/autosysfx/autotrading.php

ליאור
Guest

מי שמעוניין לפתח רובוט מסחר אוטומטי, שיקרא את פרטים בקישור הבא
http://www.stratrade.com/blog/?page_id=1220

מסחר אוטומטי
Guest

כתבה מעניינת!

stratrade
Guest

מי שמעוניין לפתח רובוט מסחר אוטומטי, שיקרא את פרטים בקישור הבא http://www.stratrade.com/blog/?page_id=1220

אליעד
Guest

לליאור / stratrade
נכנסתי לבלוג שלך
אולי תשתף כמה כסף הרוויחו עשרות הרובוטים שבנית

קרין
Guest

הרצאה על מסחר אוטומטי באוניברסיטת בן גוריון – שווה לבדוק

טל שחר
Guest

הרצאה על תכנות בבורסה אמריקאית:

wpDiscuz

תגיות לכתבה: