׳׳אנחנו מחפשים יזמים שלא ממהרים לאקזיט׳׳

מדי חודש נביא לכם את הסיפור של קרן הון סיכון אחת, והפעם: מנהלי קרן ויולה ונצ’רס, שרק לאחרונה גייסה 170 מיליון דולר להשקעה בחברות בשלבים מוקדמים, מחפשים את היזמים שלא ממהרים לאקזיט

במשך כל השנה אנחנו בגיקטיים מביאים לכם את הסטארטאפים הישראליים שמגייסים כסף, קונים חברות או נרכשים בעצמם, והקוראים שלנו נחשפים למוצרים חדשניים, מהפכניים ולפעמים מיותרים שמפותחים באקו סיסטם הישראלי. אך מאחורי כל מוצר וחברה נמצאת לרוב גם קרן הון סיכון, שמשקיעה כסף, מלווה את היזמים, תורמת מניסיונה ולפעמים גם סופגת הפסדים.

בישראל פועלות כיום 202 קרנות הון סיכון (132 קרנות ישראליות ו-70 קרנות זרות). כל אחת מתמקדת בשלבים שונים בחיי סטארטאפ, בתחומים שונים ומאמינה באסטרטגיית השקעה משלה. מדי חודש נביא לכם כאן קרן הון סיכון אחת ואת הסיפור שמאחוריה – האופן שבו היא בוחרת חברות להשקעה, ההצלחות והכישלונות, נורות האזהרה והדמויות שמעוררות השראה במייסדיה. מעתה תוכלו להיחשף גם לצד האחורי של סצנת הסטארטאפים בישראל ולהבין מה מחפשים המשקיעים בקרנות ההון סיכון.

ויולה ונצ’רס

שנת הקמה: 2000

מייסדים: אבי זאבי ושלמה דברת

גודל הקרן: 1 מיליארד דולר

מנהלי הקרן: דניאל כהן, עמרי בן דוד, צביקה אורון, רונן ניר, אבי זאבי ושלמה דברת

שלבי ההשקעה: השלבים המוקדמים ביותר, לרוב סבבי A או B

צילום: תמוז רחמן

מהם תחומי ההשקעה המובילים?

פינטק, תוכנה ארגונית, תשתיות דאטה סנטר, ביג דאטה, אבטחת סייבר, מדיה דיגיטלית, אפליקציות קמעונאיות, IOT ,AR/VR ועוד.

מי הן חברות הפורטפוליו הפעילות כעת?

Playbuzz, IronSource, Payoneer, Puls, Redis Labs, Outbrain, Pagaya ו-Lightricks.

ואילו חברות כבר נמכרו?

Actimize, Redbend, DesignArt, Exelate ו-ECI.

מה יגרום לכם להשקיע בחברה?

דני: “מעבר לדברים הברורים (שוק גדול, יזמים טובים, הצלחה עסקית), אני תמיד מחפש את המוטיבציה של היזם. מה גורם לו לרצות לצאת לדרך הזאת, שהיא תמיד כל כך קשה. אם יש מוטיבציה גבוהה – כלומר, אם יש ליזם משהו להוכיח – זו סיבה נהדרת להשקיע”.

צביקה: “ביטחון עצמי שורשי ביכולת של הצוות, אופטימיזם שמגובה בניתוח עמוק וענווה אינטלקטואלית”.

עמרי: “צוות מגובש שמשלים אחד את השני, חזון גדול, טכנולוגיה אמיתית, יכולת ביצוע ושוק מעניין ומשמעותי”.

מהן נורות האזהרה שיגרמו לכם לברוח מהשקעה?

דני: “כשהמוטיבציה היא רק כסף, אתה יודע שיזם ימכור ברגע שרק יוכל ושיהיה קשה מאוד לבנות חברה גדולה”.

צביקה: “אוברסלינג”.

עמרי: “חשיבה בקטן, חוסר הכרה של השוק, שאיפה לאקזיט מהיר”.

מה הטיפ שלכם ליזמים?

דני: “פוקוס הוא הדבר הכי חשוב. חוץ מזה, חשוב לזכור שבדיקת נאותות (Due Diligence) הוא תהליך דו-צדדי – כמו שהקרן בודקת אתכם, תבדקו אתם את הקרן שרוצה להשקיע בכם – ולבסוף כדאי מאוד להיעזר במנטורים, ועדיף כאלו שעברו כבר את המסע היזמי”.

צביקה: “תכוונו גבוה מאוד, אבל תהיו עמוק בפרטים”.

עמרי: “חשבו מה מייחד אתכם בשוק גדול ואיך אתם מתכננים לקחת חלק לא פרופורציונלי בשוק הזה; ותזכרו שהשקעה בחברה זו שותפות ארוכת טווח, אז בחרו את השותפים שלכם לדרך בקפידה”.

במה אתם שונים מקרנות אחרות?

דני: “אנחנו מאמינים בכל ליבנו שבישראל ייבנו עוד חברות ענק של מילארדי דולרים. אנחנו רואים את עצמנו כמשקיעים שמחפשים רק את החברות הגדולות, ומוכנים ללכת בדרך הארוכה עד שהחברות יצמחו לשווי גבוה”.

עמרי: “אנחנו שותפים מרקעים שונים, תחומי השקעה מגוונים ונטוורק גלובלי, שמקדישים 100% מהזמן ומהפוקוס לעבודה עם יזמים ישראלים ולעזרה בבניית חברות גדולות ומשמעותיות”.

צביקה: “אנחנו 6 שותפים משקיעים – הצוות הגדול ביותר כיום בקרנות ההון סיכון, אשר ממוקד בהשקעות early stage בשוק הישראלי”.

בדיעבד, באיזו חברה הייתם רוצים להשקיע ופספסתם?

דני: “הפספוסים הגדולים שלי היו Waze ו-Wix. לא חשבתי שהם יצליחו בשווקים שלהם, וטעיתי בגדול”.

צביקה: “אינוביז”.

איזו דמות בתעשייה (המקומית או העולמית) מעוררת בכם השראה?

צביקה: “אמנון שעשוע, הרצל וג’ן-סאן הואנג (מנכ״ל nvidia)”.

דני: “יש לי חבר טוב שהוא שותף בקליינר פרקינס. הוא צעיר, חכם, צנוע ואיש הון סיכון מצליח מאד. הוא היה אחד המשקיעים הראשונים ב-Box וב-Slack, ואני תמיד לומד ממנו על בחירה וליווי של חברות מצליחות”.

מי פתח לך את הדלת לתחום?

דני: “לתחום ההון סיכון הגעתי במקרה, כאשר הציעו לי להתראיין כ-Principal בקרן ג’מיני אי שם ב-2001. את הדלת פתח לי יוסי סלע, שלו אני חייב את הקרירה שלי בתחום”.

צביקה: “יונתן קולבר, שותף בויולה צמיחה. במסגרת שיחות סיכום עם משקיעים בחברה הקודמת שלי (LifeBeam), ישבתי עם יונתן לקפה שנגמר בהכרות עם אבי זאבי, והשאר היסטוריה. יונתן פתח ציר ישיר לויולה, אבל כבר לפני כן הבנתי שהדבר הבא שאעשה חייב יהיה לכלול שילוב של יזמות, טכנולוגיה ועסקים”.

עמרי: “אחרי כמעט עשור כבנקאי השקעות בגולדמן סאקס ומשקיע פרטי ב-Y-Combinator, חיפשתי לעשות את המעבר לעולם ההון סיכון, וויולה ונצ’רס עם הצוות, הרקורד והפלטפורמה נראתה הזדמנות מצוינת. הכל התחיל בארוחת בוקר עם אבי זאבי בניו יורק כשאני עוד הייתי חנוט בחליפה”.

לאיזו קרן אחרת מגיע פרגון?

דני: “קרן בשם אמרג’נס שפועלת בעמק הסיליקון. הם זיהו את תחום ה-Tech enabled services הרבה לפני כולם, והקימו קרן מעולה שנמצאת מתחת לרדאר של השוק הישראלי, אבל עושה עבודה מעולה בזיהוי חברות רלוונטיות בתחום ה-SaaS ו- Consumer Services”.

צביקה: “מגמה ו-upwest”.

רונה חזקיה

עורכת וכותבת על כל תחום חוץ מכדורגל. מנהלת מערכת יחסים אובססיבית עם השפה העברית ובטוחה שדווקא הכי מצחיק זה להגיד בטטה. כתבת מגזין ומנהלת התוכן המסחרי של גיקטיים

הגב

2 תגובות על "׳׳אנחנו מחפשים יזמים שלא ממהרים לאקזיט׳׳"

avatar
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 

* היי, אנחנו אוהבים תגובות!
תיקונים, תגובות קוטלות וכמובן תגובות מפרגנות - בכיף.
חופש הביטוי הוא ערך עליון, אבל לא נוכל להשלים עם תגובות שכוללות הסתה, הוצאת דיבה, תגובות שכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, תגובות שחורגות מהטעם הטוב ותגובות שהן בניגוד לדין. תגובות כאלו יימחקו מייד.

סידור לפי:   חדש | ישן | הכי מדורגים
ציקי
Guest

18 שנה בתעשיה של קרנות. 4 וחצי אקזיטים.
עוד לא החזירו אף קרן או רווח למשקיעים.
שני המשקיעים החדשים שחצנים כאילו כבר הצליחו
שיהיו בריאים.

אינדי
Guest

אפשר קצת כתבות על צמיחה אורגנית ובוסטינג?

wpDiscuz

תגיות לכתבה: