כך תקבלו את מה שמגיע לכם כעובדים אחרי האקזיט המיוחל

אם עבדתם בסטארטאפ שעשה אקזיט או שאתם שוקלים להצטרף למיזם עם פוטנציאל, אין שום סיבה שלא תהנו מהחלק שלכם בהצלחת החברה. מניות ואופציות הן זכויות מקובלות בענף וחשוב לדעת איך תוכלו להוציא מהן את המרב. ריכזנו את כל זכויותיכם כדי שתוכלו להתמקח על התנאים הטובים ביותר

 Caiaimage/Paul Bradbury/ Getty Images Israel

צלם/תמונה: Caiaimage/Paul Bradbury/ Getty Images Israel

מאת אלון מן, כתב תוכן של Woo.io

התרחיש הגרוע ביותר כנראה של כל עובד בסטארטאפ הוא שהחברה, שעבורה נתת את נשמתך, מגיעה לאקזיט ומשאירה אותך בלי כלום. אופציות ומניות בחברה הן הטבות ידועות ומקובלות לעובדים בסטארטאפים, ואין כל סיבה לתת לעגה המשפטית או ללחץ שהחברה תפעיל עליכם בשלבי החתימה הסופיים על החוזה (והיא תפעיל) למנוע מכם לקבל את מה ששייך לכם.

אם אתם שוקלים להצטרף לסטארטאפ עם פוטנציאל רב, חשוב שתבינו את המונחים הרשמיים כדי שתוכלו להימנע ממצב בו החברה עשתה אקזיט ואתם נשארתם בלי כלום. כדי לוודא שאתם מתוגמלים כראוי, עליכם לדעת למשל מהו האחוז בחברה שהאופציות שלכם מייצגות לאחר שהן יצומצמו. איך תדעו מה בדיוק מגיע לכם? ריכזנו עבורכם את כל זכויותיכם כדי שתוכלו להתמקח על התנאים הטובים ביותר עבורכם. כך תלכו הביתה עם טעמם המתוק של הפירות הכלכליים שעבודתכם הניבה, ולא עם טעם מר וללא כסף.

סוגי האופציות של העובדים

קודם כל חשוב להבין שיש שני סוגים של אופציות שהעובדים בסטארטאפ יכולים לקבל:

  • אופציות למניות סטטוטריות (ידוע גם כ-ISO), שזכאיות לטיפול מועדף מרשויות המס.
  • אופציות למניות לא-סטטוטריות (ידוע גם כ-NSO), שהן כל אופציה שלא עומדת בהגדרה של מניה סטטוטרית (את ההגדרה המדויקת ניתן למצוא באתר רשות המסים).

המרכיבים העיקריים בהסכם אופציות

כדי שתבינו מה עליכם לבקש ותהיו מסוגלים להעריך אם ההצעה שקיבלתם טובה או דרושה שיפור, יש לבחון את המרכיבים המרכזיים של הסכם אופציות.

1. מחיר רכישה

  • מה זה אומר – אופציות הן הזכות לקנות כמות ספציפית של מניות במחיר קבוע מראש. מחיר הרכישה הוא המחיר המדויק שבו אתם יכולים לרכוש את מניות החברה.
  • מונחים נפוצים – על פי חוקי ה-IRS, מחיר הרכישה תמיד יקבע על פי ה-FMB (ערך השוק) דרך הליך שנקרא “הערכת 409A”.
  • מה עליכם לבקש – אם המעסיק הפוטנציאלי קובע שמחיר הרכישה גבוה משמעותית מערך השוק הנוכחי של החברה – זהו דגל אדום. התוצאה תהיה העברת הון ישירה מהעובדים למייסדי החברה ולמשקיעים. כדי למנוע זאת ולקבל מה שמגיע לכם, עליכם לבקש את הערכת השווי האחרונה של החברה, וחשוב לא לתת לחברה להתמהמה בהנפקת האופציות שלכם, היות שתקופת ההבשלה (Vesting) שלכם לא תתחיל עד שהאופציות יונפקו, ועד אז השווי של החברה יכול לעלות.

2. תקופת הבשלה (Vesting)

  • מה זה אומר – במקום לספק את כל האופציות בבת אחת, חברות מפזרות אותן לאורך זמן. התקופה הזו, שבה אתם לא יכולים לממש את האופציות שלכם על פי תוכנית האופציות שהוגדרה עבורכם, נקראת תקופת הבשלה.
  • מונחים נפוצים – “מענק אופציות סטנדרטי” הוא הזמן הכולל של תקופת ההבשלה, ומדובר בדרך כלל ב-4 שנים; “קו ישר” (Straight line”) הוא הבשלה של 25% מהאופציות בכל שנה; “קליף של שנה” –  נהוג שהאופציות לא מבשילות אם העובד עוזב את החברה במהלך השנה הראשונה.
  • מה עליכם לבקש – התנאים הסטנדרטיים המפורטים מעלה הם בסדר גמור, אבל היזהרו מחברות שמפטרות עובדים בדיוק בסוף השנה הראשונה (ממש לפני הקליף).

3. תאריך תפוגה

  • מה זה אומר – התאריך בו תהיו חייבים לממש את האופציות שלכם (להפוך אותם למניות) או שהן יהפכו לבלתי שמישות.
  • מונחים נפוצים – בדרך כלל תאריך התפוגה הכתוב הוא 10 שנים. עם זאת, ברוב המקרים יש את “חוק 90 הימים”, שלפיו תוקף האופציות פג 90 יום לאחר סיום ההעסקה של עובד, וזהו ההיבט המאתגר ביותר בנושא האופציות עבור עובדים. במהלך 90 הימים האלו תצטרכו לשלם גם את מחיר הרכישה וגם את המסים על האופציות, או שתיוותרו בלי כלום. המשמעות היא שתצטרכו להעריך את הסיכון שלכם – אם לדעתכם החברה תצליח בעתיד, ההשקעה שלכם תשתלם; אחרת אולי זה לא יהיה שווה את זה.
  • מה עליכם לבקש – נסו להימנע מ”חוק 90 הימים” ולהאריך אותו כמה שיותר לאחר סיום ההעסקה.
  • תאריך הנפקה – התאריך שבו האופציה ניתנת לך;
  • תאריך מימוש – התאריך שבו תממשו את האופציות.

נוסף על אלה, מומלץ גם לשאול על התנאים של מניות הבכורה (Preferred Stocks), ועל מאגר האופציות לעומת חלקם של המשקיעים ושל המייסדים. באופן אידיאלי, לחברה יהיה סוג מניה אחד בלבד, אך אם קיימים כמה סוגי מניות, ככל הנראה שהאופציות של העובדים (ובסופו של דבר המניות שלהם) יהיו מהדרגה הנמוכה יותר.

זכרו שחברות, גם הקטנות והנחמדות ביותר שבהן, נוטות להציע לעובדים שלהם הסכמי אופציות לא הוגנים. השתמשו במידע הזה כדי לבחור חברה שאתם מאמינים בה כדי שתוכלו ליהנות מהחלק שלכם בהצלחה שלה.

הכתבה בחסות Woo.io

Woo.io זו פלטפורמה טכנולוגית שמחברת, באופן יעיל, בין מועמדים שמחפשים עבודה באופן דיסקרטי לחברות שיכולות להציע להם הזדמנויות המתאימות לציפיות שהוגדרו על ידם (תגמול, סוג חברה, סוג תפקיד ועוד). החיבור בין המועמדים לחברות נעשה על ידי טכנולוגיה של בינה מלאכותית. Woo.io הוקמה בשנת 2015 ופועלת בישראל וארצות הברית. לפרטים נוספים לחצו כאן.

כתב אורח

אנחנו מארחים מפעם לפעם כותבים טכנולוגים אורחים, המפרסמים כתבות בתחומי התמחות שלהם. במידה ואתם מעוניינים לפרסם פוסט בשמכם, פנו אלינו באמצעות טופס יצירת קשר באתר.

הגב

1 תגובה על "כך תקבלו את מה שמגיע לכם כעובדים אחרי האקזיט המיוחל"

avatar
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 

* שימו לב: תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, לרבות דברי הסתה, הוצאת דיבה וסגנון החורג מהטעם הטוב ו/או בניגוד לדין ימחקו. Geektime מחויבת לחופש הביטוי, אך לא פחות מכך לכללי דיון הולם, אתיקה, כבוד האדם והדין הישראלי.

סידור לפי:   חדש | ישן | הכי מדורגים
ניצן
Guest

כתבה גרועה שתורגמה מאנגלית. עצות הזויות שיגרמו למעסיק לוותר עליכם – להתמקח על חוק 90 יום? לשאול על הערכת 409A? לשאול על סוגי המניות וכמה יש למייסדים? הזוי.

wpDiscuz

תגיות לכתבה: