מייסד היוניקורן נעצר בחשד שהונה את המשקיעים; שווי החברה נחתך ב-70 אחוז

על ידי ניפוח הכנסות – בין השאר מלקוחות פוטנציאליים ולקוחות שכבר הפסיקו לשלם – הצליח היזם להוציא שווי של יותר ממיליארד דולר לסטארטאפ שלו. כעת הוא נתפס

הגיעו לשווי המיוחל, אבל זה לא החזיק הרבה | מקור: Unsplash

גיוס הון של סטארטאפים אינו תהליך פשוט – גם לא ליזמים של חברות בוגרות – שצריכים להצדיק את סכומי ההשקעה והערכות השווי, בעזרת צמיחה עקבית ויעדים אגרסיביים למדי במדדים שונים. אבל עתה מתברר שיזם אחד חיפש לכאורה קיצור דרך, והצליח כך, על פי החשד, לרמות קרנות גדולות ונחשבות.

רימה כל הדרך לשווי המיוחל

משרד המשפטים האמריקאי ורשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) הגישו תלונות נגד מאניש לאקווני, אחד מהיזמים שמאחורי סטארטאפ בדיקות ביצועי התוכנה Headspin. לאקווני חשוד בשני סעיפים של מרמה על ידי משרד המשפטים האמריקאי, שגם עצר אותו. אם יורשע – הוא עלול לספוג עונש מקסימלי של 20 שנה וקנס שנע בין 250 אלף דולר ל-5 מיליון דולר על כל אחד מהסעיפים הללו. ברשות ני”ע האמריקאית יבקשו להטיל עליו הגבלות חמורות אם יורשע, בהן גם למנוע ממנו את היכולת לכהן בתפקיד בכיר בחברות.

על פי החשד, לאקווני, שהיה במשך 6 שנים מנכ”ל סטארטאפ ה-SaaS האמריקאי עד חודש מאי האחרון, הוציא במרמה ממשקיעים 80 מיליון דולר כשטען ש-Headspin תחתיו “הציגה גדילה משמעותית ועקבית ברכישת לקוחות ויצירת הכנסות”.

במשרד המשפטים האמריקאי אומרים כי לאקווני הונה משקיעים על ידי הצגה של נתונים שקריים במצגות ובחומרים שהכין במסגרת מאמצי גיוס ההון. “לאקווני דיווח על הכנסות שקריות וניפוח של מדדים פיננסיים חשובים”. עוד נטען כי לאקווני שלט בכל ניהול האופרציה, המכירות והספרים של החברה – וכן החליט בדיוק אילו הכנסות דווחו בספרים ונרשמו בדוחות הכלכליים של החברה.

ה-FBI, שהחקירה שלו הובילה לתלונה נגד לאקווני, גילה כי בין היתר הורה היזם לעובדים להחשיב כ”הכנסות” גם הצעות מחיר מגופים, שרק פנו לחברה, ומעולם לא עשו איתה עסקים; בנוסף, נרשמו בחברה “הכנסות” מלקוחות עבר שכבר הפסיקו לשלם; והכנסות מלקוחות קיימים נופחו משמעותית.

לאקווני, כך נטען, השתמש בטענות השקריות הללו כדי לגייס את סבב C של החברה בשנה שעברה – שנעשה על פי שווי של יותר ממיליארד דולר, והכניס אותה למועדון חדי הקרן. את הסבב הובילה זרוע ההשקעות של Dell וקרן ICONIQ Capital והשתתפה בו גם אחת הקרנות החזקות – Tiger Global – שמעורבת מאוד בשנה האחרונה גם באקוסיסטם הישראלי. לאקווני הצליח לגייס כך כ-60 מיליון דולר מכל המשקיעות הללו (ואחרים) על פי שווי של 1.16 מיליארד דולר אחרי הכסף, ועל פי דיווח של פורבס מדובר בהכפלה של השווי של החברה אחרי שגייסה את סבב B בסוף 2018.

מרעננים? רוצים להשתדרג? מרעננים? רוצים להשתדרג? עשרות משרות שוות מחכות לכם עכשיו ב-Deloitte

מהאישומים נגדו עולה כי לאקווני ניפח את הכנסות החברה לכל הפחות בכ-50 מיליון דולר (הרשויות מעריכות כי הסכום נע בין 51 ל-55 מיליון דולר). המרמה התגלתה לאחר שדירקטוריון Headspin ביצע חקירה פנימית של הנושא והחליט לחתוך את שווי החברה מ-1.1 מיליארד דולר לכ-300 מיליון דולר.

בתלונות נטען כי בתור מנכ”ל החברה פעל לאקווני לנפח את שווי החברה לכל הפחות מאז 2018 (אז גייסה סבב B), כשמאמציו לעשות זאת עלו מדרגה כשהחל להיפגש עם קרנות לטובת גיוס סבב C של החברה בסוף 2019. הסבב נסגר – לפי נתוני Pitchbook – בפברואר 2020, רגע לפני הקורונה.

ניסה על הדרך להכניס גם קצת כסף לכיס הפרטי

על פי התלונה של רשות ני”ע נגד לאקווני, הוא לא עצר במרמה כשזה הגיע לגיוס הון לחברה והונה את אחד המשקיעים בניסיון לרפד גם את כיסיו הפרטיים – כשמכר לו חלק ממניותיו בחברה בשווי של 2.5 מיליון דולר. לא ברור מכתבי האישום נגד לאקווני מתי בוצעה עסקת הסקנדרי הזו.

חשוב לציין שני דברים: הראשון הוא שהחברה כלל לא חשודה בסיפור הזה, וכל ההליך הפלילי נעשה מול לאקווני עצמו. השני, שמדובר בתלונה הממשיכה להיחקר. למרות שלאקווני לכאורה “נאשם” (Charged), הלך השיפוטי בארה”ב הוא קצת שונה מבישראל וטרם הוגש נגדו בפועל כתב אישום (מה שנקרא בעגה המשפטית האמריקאית, Arraignment).

אושרי אלקסלסי

Your Friendly Neighborhood Geek. יש לכם סיפור טכנולוגי? דברו איתי: Oshry@geektime.co.il

הגב

רוצה להיות הראשון להגיב?

avatar
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 

* היי, אנחנו אוהבים תגובות!
תיקונים, תגובות קוטלות וכמובן תגובות מפרגנות - בכיף.
חופש הביטוי הוא ערך עליון, אבל לא נוכל להשלים עם תגובות שכוללות הסתה, הוצאת דיבה, תגובות שכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, תגובות שחורגות מהטעם הטוב ותגובות שהן בניגוד לדין. תגובות כאלו יימחקו מייד.

wpDiscuz

תגיות לכתבה: