כל מה שאתם צריכים לדעת על אופציות העובדים שלכם כשאתם עוזבים סטארטאפ

עוזבים את הסטארטאפ? חושבים על זה? הנה הדברים החשובים שאתם צריכים לדעת על האופציות שלכם. אל תרעננו לפני שאתם קוראים

מקור: Unsplash

מאת: אורן ברזילי, מנכ”ל ומייסד שותף ב-EquityBee

כשהצטרפתם לסטארטאפ בו אתם מועסקים, ככל הנראה הוענקה לכם חבילת אופציות. המטרה שלה הייתה להפוך אתכם לשותפים מלאים לבניית החברה, כך שתרוויחו במקרה של הצלחה. העניין הוא כזה: אופציות עובדים יכולות לשנות את העתיד הכלכלי שלכם ולהפוך אתכם לעשירים. אבל הן גם יכולות להיות דבר מורכב מאוד וגם מבלבל.

זה נהיה מורכב במיוחד כשאתם מחליטים לעזוב את הסטארטאפ, ואז שעון החול מתהפך ואתם צריכים לקבל בתוך זמן קצר יחסית החלטה חשובה – לממש את האופציות שלכם או לא? ההחלטה יכולה להיות הרת גורל מבחינת הכסף שתדרשו להוציא מהכיס כדי לממש אותן והכסף שתרוויחו באירוע משמח של אקזיט.

הקושי הזה קיים בעיקר בגלל מחסור בידע: אף אחד לא לימד אותנו מה זה אופציות עובדים, איך הן עובדות, או מתי כדאי לממש אותן. לכן, אחת המשימות שלקחנו על עצמנו ב-EquityBee היא להנגיש לעובדים מידע שימושי, כלים ומאגרי מידע מקצועיים הנוגעים לחבילות אופציות. הנה כמה שאלות שמעניינות עובדות ועובדים בתחום ההייטק, רגע לפני שהם עוזבים או חושבים לעזוב מקום עבודה.

מה יקרה לאופציות שלי שהבשילו כשאעזוב את החברה?

אם אתם עוזבים את החברה ויש בידיכם אופציות שהבשילו (כלומר עברו את תקופת ה-vesting שלהן), יש לכם תקופת זמן מוגבלת לממש אותן. שימו לב – אופציות שהוענקו לכם כעובדים אך עוד לא הבשילו (unvested) חוזרות לחברה כאילו הן לא הוענקו לכם מעולם.

בדרך כלל תקופת ההחלטה  לגבי מימוש האופציות נמשכת 90 יום, אך יכולה להיות גם באורך שונה, והיא קבועה לכלל העובדים בחברה לפי תוכנית האופציות של הסטארטאפ. זוהי תקופה די קצרה שבה עליכם לקבל החלטה כלכלית שיכולה להיות משמעותית למצבכם הכלכלי בהווה (מבחינת הסכום שתדרשו להוציא היום מהכיס שלכם עבור עלות המימוש) ובעתיד (אקזיט = רווח, כשלון = הפסד כסף). עובדים רבים מחליטים שלא לממש את האופציות ומאבדים אותן. במקרים בהם החברה מצליחה ומגיעה לאקזיט ברכישה או הנפקה, העובדים שעזבו מבלי לממש מפסידים סכום משמעותי ומשנה חיים.

כמה יעלה לי לרכוש את האופציות שלי שהבשילו?

אופציה היא זכות לרכוש מניה בעתיד במחיר מוסכם מראש – שנקרא מחיר המימוש (strike price או exercise price) – אשר נקבע ביום הקצאת האופציה. כלומר, עוד לפני שהצטרפתם לחברה אתם כבר יודעים מה יהיה המחיר שתשלמו על המימוש שלהן כשתעזבו. בדרך כלל האופציות יוענקו במחיר מימוש המשקף את שווי המניה הזמין האחרון. כדי לחשב את עלות רכישת האופציות, עליכם להכפיל את מספר האופציות שלכם שהבשילו במחיר המימוש. שימו לב – זהו אינו הרווח שלכם במקרה של אקזיט (ראו תשובה לשאלה “כמה ארוויח ממימוש האופציות שלי למניות?”)

מה המיסוי על מימוש אופציות?

כאשר אתם עוזבים חברה ובוחרים לממש את האופציות שלכם, לא מתרחש אירוע מס. סעיף 102  לפקודת מס הכנסה, המסדיר את מתן האופציות, דוחה את כל תשלום המס ליום האקזיט. אינכם צריכים לשלם מיסים כלל ביום הענקת האופציות או במועדי ההבשלה. אירוע המס יתרחש רק ביום האקזיט בו תמכרו את המניות. אם האופציות או המניות הוחזקו לפחות שנתיים אצל נאמן – תחוייבו במס רווחי הון בלבד. ברוב המקרים מדובר במס בשיעור של 25% הנמוך משמעותית ממס פירותי אשר אותו משלמים על שכר. שימו לב שהיה ותמכרו את המניות או תוציאו אותן מאחזקת הנאמן אפילו ללא מכירה לפני תום השנתיים, תחוייבו במס פירותי מלא שיהיה גבוה משמעותית מ-25%. 

כמה ארוויח ממימוש האופציות שלי למניות?

במקרה שבחרתם לממש את האופציות שלכם למניות, תהיה לכם הזדמנות להרוויח באירועי נזילות עתידיים בחברה (אקזיט: מכירה או הנפקה). אם בתקופה שעברה מאז שהצטרפתם לחברה ועד לאקזיט החברה צמחה וגייסה עוד כסף – ברוב המקרים המשמעות היא ששווי החברה עלה וכך גם שווי המניה שלה. במילים אחרות, הרווח שלכם הוא הפער בין מחיר המימוש לבין מחיר המניה ביום האקזיט. אם המחיר עלה – הרווחתם. עוד דרך בה אתם יכולים להרוויח לאחר עזיבת החברה כבעלי מניות שבחרו לממש את האופציות שלהם, היא במקרים של חלוקת דיבידנד לבעלי המניות או עסקאות סקנדרי (למשל, סבבי גיוס הון בהם מאפשרים לעובדים למכור את האחזקות שלהם).

האם מותר לי למכור את המניות שלי אחרי שעזבתי ומימשתי את האופציות?

אם תקבלו אישור מהחברה שעבדתם בה והפכתם לבעלי מניות בה לאחר מימוש האופציות – תוכלו למכור את המניות שלכם למשקיעים שיהיו מעוניינים בכך. בכל מקרה, תצטרכו לברר עם החברה מה המדיניות המקובלת בה.


המאמר הזה הוא חלק מהמדריך המלא שלנו לעובדים שעוזבים סטארטאפים, וכולל תשובות לשאלות, מחשבון שיסייע לכם לחשב כמה תידרשו לשלם עבור מימוש האופציות וצ׳ק ליסט של כל הדברים שצריך לעשות כשעוזבים סטאראטאפ. 

 

Avatar

כתב אורח

אנחנו מארחים מפעם לפעם כותבים טכנולוגים אורחים, המפרסמים כתבות בתחומי התמחות שלהם. במידה ואתם מעוניינים לפרסם פוסט בשמכם, פנו אלינו באמצעות טופס יצירת קשר באתר.

הגב

רוצה להיות הראשון להגיב?

avatar
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 

* היי, אנחנו אוהבים תגובות!
תיקונים, תגובות קוטלות וכמובן תגובות מפרגנות - בכיף.
חופש הביטוי הוא ערך עליון, אבל לא נוכל להשלים עם תגובות שכוללות הסתה, הוצאת דיבה, תגובות שכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, תגובות שחורגות מהטעם הטוב ותגובות שהן בניגוד לדין. תגובות כאלו יימחקו מייד.

wpDiscuz

תגיות לכתבה: