מי הן הקרנות הפעילות ביותר בישראל?

הדו׳׳ח האחרון של חברת המחקר IVC מצביע על מגמה משתנה בשוק הון הסיכון המקומי, כאשר קרנות הון הסיכון הזרות מתבלטות במיוחד בהשקעות ראשונות. וגם: מי קרן הון הסיכון הפעילה ביותר בשנה החולפת?

קרדיט תמונה: Shutterstock

קרדיט תמונה: Shutterstock

השנים האחרונות היו מעניינות במיוחד בשוק ההון סיכון הישראלי שהצליח להוסיף כלים חדשים להשקעה, בעיקר בשלבים הראשונים של סטארטאפים באמצעות תוכניות האצה, קרנות קטנות ואנג׳לים חדשים שהצטרפו למעגלי ההשקעה לאחר אקזיטים או באמצעות Crowd Funding.

בעוד מספר העסקאות היה יציב למדי לאורך התקופה האחרונה, ההתפלגות של קרנות הון הסיכון בהשקעות הללו השתנתה כמעט ללא היכר.

על פי הניתוח האחרון של חברת המחקר IVC, קרנות הון הסיכון הזרות עקפו את קרנות הון הסיכון הישראליות בהשקעות ראשונות בחברות הסטארטאפ המקומיות. נראה גם כי הפעילות הגוברת של הקרנות הקטנות (מיקרו) הקפיצה את מספר המשקיעים הפעילים בשוק, כאשר הקרן הפעילה ביותר בשנה האחרונה הייתה קרן זרה בשם SG, המנהלת הון של 25 מיליון דולר בסך הכל.

לפני שאנחנו נכנסים לתוך הדו״ח, כדאי לזכור שלא כל העסקאות מדווחות לתקשורת, ומדובר בסופו של דבר בסקר ולאו דווקא בנתונים עדכניים.

הקרנות הגדולות מפנות מקום למיקרו קרנות, הקרנות הישראליות מפנות מקום לזרות

על פי הדו״ח, בשלוש השנים האחרונות התייצב ממוצע עסקאות ההשקעה השנתי בחברות סטארטאפ ישראלית על כ-255 עסקאות, אשר התבצעו על ידי 121 משקיעים. חלה ירידה זניחה של שני אחוזים במספר ההשקעות, אשר עמד בשנת 2013 על 255 עסקאות השקעה ראשונות אשר התבצעו על ידי 122 קרנות, לעומת 260 עסקאות ו-122 משקיעים בשנת 2012. לא פחות מ-84 קרנות הון הסיכון הזרות לקחו חלק בהשקעות בישראל בשנה החולפת, עלייה של 11 אחוזים בהשוואה לשנת 2012 ו-223 אחוזים משנת 2009. 38 קרנות הון סיכון ישראליות בלבד לקחו חלק בהשקעות ראשונות בשנת 2013, ולקחו חלק רק ב-111 עסקאות (כ-44 אחוזים) מתוך 255 עסקאות שהתבצעו בשנה האחרונה, כאשר שאר העסקאות בוצעו על ידי קרנות הון סיכון זרות.

ivcresearch

בעוד המספרים האחרונים מדברים על קרנות שביצעו לפחות השקעה ראשונה אחת בחברות סטארטאפ ישראליות בתקופה האחרונה, הנתונים מצביעים גם על צמיחה במספר העסקאות שבוצעו על ידי קרנות הון הסיכון הבולטות בשוק המקומי. לא פחות מ-17 קרנות הון סיכון ביצעו בין 5 ל-11 עסקאות השקעה ראשונות בשנה החולפת ודורגו בחמישייה הפותחת של קרנות הון הסיכון הפעילות ביותר, כאשר מספר עסקאות ההשקעה הראשונות להן הן אחריות עמד על 106 עסקאות בסך הכל. הנתון האחרון מעודד ביותר, כאשר מדובר בזינוק של 89 אחוזים בהשוואה למספר העסקאות שבוצעו על ידי חמשת קרנות הון הסיכון הפעילות ביותר בשנת 2012.

ואם תהיתם מי מבין כל הקרנות הללו היא הפעילה ביותר על פי הסקר, ובכן, מדובר על קרן מיקרו אמריקאית בשם SG המנהלת הון סיכון של 25 מיליון דולר וביצעה 11 השקעות הון סיכון ראשונות בחברות סטארטאפים ישראליות, ביניהן חברת הסטארטאפ Salespredict של קירה רדינסקי, Duda Mobile ששינתה לפני מספר שבועות את שמה ל-Duda ו-Interlude של יוני בלוך. למקום השני ברשימת הקרנות הפעילות ביותר הגיעה Wadi Ventures, אשר ידועה בעיקר בהשקעות Pre-Seed זעירות בחברות סטארטאפ הנמצאות בתחילת דרכן כגון Folloyu, Winkapp ו-Bablic, עם שמונה השקעות שונות בסך הכל. מספר השקעות זהה ניתן למצוא גם אצל קרן הון הסיכון פונטיפקס, אשר השקיעה בשנה האחרונה בעיקר בחברות מדיקל ביניהן ביוספ.

מאיפה לגייס? כדאי לבדוק לפני שאתם רצים

דוחות כמו אלו המפורסמים מפעם לפעם, יכולים להצביע על הקרנות הפעילות יותר או פחות, ויכולים לעזור לכם לדעת לאיזו קרן כדאי לגשת. אך חשוב לזכור שיש לבדוק גם את השלב בו הקרן נמצאת – האם היא ב-4-5 השנים הראשונות להקמתה ומבצעת בעיקר השקעות חדשות או שהגיעה לשלב בו היא משקיעה בעיקר בחברות הפורטפוליו הקיימות שלה, האם מדובר בקרנות זרות המשקיעות רק עם שותף מקומי בשוק, האם הם משקיעים בתחום בו אתם מפתחים את המוצר ולאיזה שותף כדאי לגשת בקרן. והשאלה הכי חשובה – האם אתם נמצאים בשלב בו כדאי לגייס הון חיצוני או ישתלם יותר להמשיך לפתח את המוצר בצורה עצמאית. לא כל חברה זקוקה להון סיכון כדי להצליח.

קרדיט תמונה: Heap of Dollar Bills isolated on white background with place for your text / Shutterstock.com

אבישי בר

מנהל מוצר. מפתח Web ו-React Native, חולה גאדג'טים, הולך נגד הזרם ואוהב את כל מה שקשור לגוגל, לאנדרואיד ולקוד פתוח. עיסוקו העיקרי הוא לפרק לחלקים כל צעצוע חדש שמגיע למשרד ואז לכתוב עליו מדריך.

הגב

הגב ראשון!

avatar
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 

* היי, אנחנו אוהבים תגובות!
תיקונים, תגובות קוטלות וכמובן תגובות מפרגנות - בכיף.
חופש הביטוי הוא ערך עליון, אבל לא נוכל להשלים עם תגובות שכוללות הסתה, הוצאת דיבה, תגובות שכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, תגובות שחורגות מהטעם הטוב ותגובות שהן בניגוד לדין. תגובות כאלו יימחקו מייד.

wpDiscuz

תגיות לכתבה: