"היזמים שלנו צריכים להיות מכורים לרעיון שלהם"
קרן רנדום פורסט הצעירה הוקמה רק השנה והיא פועלת במבנה ייחודי של סדרות. אבל מה ראשיה מחפשים ביזמות וביזמים ומה הם מציעים לחברות שבהן הם משקיעים?
בישראל פועלות כיום 202 קרנות הון סיכון (132 קרנות ישראליות ו-70 קרנות זרות). כל אחת מתמקדת בשלבים שונים בחיי סטארטאפ, בתחומים שונים ומאמינה באסטרטגיית השקעה משלה. במסגרת מדור "חד קרן" אנחנו מביאים לכם מדי חודש קרן הון סיכון אחת ואת הסיפור שמאחוריה – האופן שבו היא בוחרת חברות להשקעה, ההצלחות והכישלונות, נורות האזהרה והדמויות שמעוררות השראה במייסדיה.
והפעם:
Random Forest
שנת הקמה: 2021
מייסדים: זאבי ברגמן (מנכ"ל נייס לשעבר), מיכאל קרביס (מייסד חברת פונטיס), גדעון בר סיני (מנכ"ל פיינל לשעבר)
גודל הקרן: המבנה הפיננסי של הקרן הוא קצת שונה מהמקובל בקרנות: הקרן מחולקת לסדרות, ובכל אחת הקרן משקיעה ב-10 חברות סכום כולל של 10 מיליון דולר. בסיומה של הסדרה, נפתחת סדרה חדשה ובמקביל מבוצעות השקעות המשך בחברות של הסדרה הראשונה על ידי מנגנוני co-investment עם ה–LPs של הקרן. עד כה פתחה הקרן 3 סדרות.
מנהלי הקרן: מיכאל קרביס ועמי דגן
שלבי ההשקעה: Random Forest משקיעה במיזמים בשלבים מוקדמים (פרה-סיד וסיד), שטכנולוגיית הליבה שלהם מבוססת על בינה מלאכותית.
תחומי השקעה מובילים: חברות עם טכנולוגיה עמוקה שמבוססת על אלגוריתמיקה מורכבת ו/או למידת מכונה ובינה מלאכותית.
מימין למעלה: רז סלוצקי, יואב אורוביץ, מיכאל קרביס ימין למטה: עמי דגן, סיגל הרטשטין. צילום: יח"צ
מי הן חברות הפורטפוליו כיום?
הקרן עושה כיום את צעדיה הראשונים. אנחנו מאמינים שנצבור פורטפוליו מרשים בשנתיים הקרובות. בקרן ה-Friends & Family הקודמת שלנו השקענו במספר חברות המפתחות טכנולוגיות עמוקות שישנו את התעשייה בה הן נמצאות. למשל, MakeSense אשר מתחילה בימים אלה ניסוי קליני בתחום ניטור תזונה; BeaconCure אשר פיתחה מוצר חדשני שמקצר את זמני אישור FDA וזכתה לאחרונה בעסקה משמעותית מאחת מחברות הפארמה הגדולות; ו-ReSight שמפתחת טכנולוגיה פורצת דרך שתאפשר שימוש נרחב באפליקציות מציאות רבודה.
מהי אסטרטגיית ההשקעה שלכם?
עמי: "אנחנו קוראים לאסטרטגיה שלנו Select & Build. כי אנחנו משלבים תהליכים של בחירה קפדנית ובנייה משותפת של בסיס החברה והטכנולוגיה. אנחנו משקיעים הרבה בבחינת החברות. קודם כל אנחנו לומדים על הצוות ומוודאים שהוא חזק ויש כימיה כדי שנוכל לעבוד יחד, לאחר מכן אנחנו בוחנים את הטכנולוגיה לעומק ומוודאים שיש היתכנות ושניתן לייצר בסיס טכנולוגי משמעותי למוצר שהשוק צריך. אחרי ההשקעה אנחנו נעזור ליזמים בכל התחומים, עד כמה שירצו. אם זה ביצירת קשרים וחיבורים לתעשייה, הכוונה עסקית או עבודה משותפת עם המתמטיקאים שלנו".
מה יגרום לכם להשקיע בחברה?
מיכאל: "בדיוק כמו כולם, גם אנחנו מחפשים מיזמים עם צוות מדהים, אשר ישבשו את השוק שבו הם פועלים, בעלי טכנולוגיה ודאטה שמהווים barrier-to-entry משמעותי. פרמטר חשוב נוסף עבורנו הוא שיתוף הפעולה והפתיחות של היזמים איתנו. בבסיס אסטרטגיית ההשקעה שלנו עומדת האמונה שהצוות שלנו מסוגל, ביחד עם היזמים ובשנה הראשונים למיזם, לקבוע את גורל המיזם לשנים הבאות".
מהן נורות האזהרה שיגרמו לכם לא להשקיע?
עמי: "היזמים שלנו צריכים להיות 'מכורים' לרעיון שלהם, גם אם ברור לכולם שמתישהו במהלך הדרך הם ייפגשו בצורך בפיבוט. ללא המאפיין הזה, אשר מייצר התלהבות בלתי מרוסנת, יהיה לנו קשה להשקיע".
איזה טיפ תוכלו לתת ליזמים שמבקשים השקעה?
עמי: "מלבד התכונות של היזמים שפירטנו פה, אותן אנחנו מחפשים כדי לעבור איזשהו סף עניין ראשוני, המשך התהליך, עד ההשקעה, דורש מהיזמים מקצוענות וירידה לפרטים. הטיפ שלנו ליזמים הוא להתייחס בכובד ראש לשלב ההתעמקות ולהתכונן אליו לעילא ולעילא".
במה אתם שונים מקרנות אחרות?
מיכאל: "הייחוד שלנו הוא בצוות שלנו ובמתודולוגיה שבנינו ואיתה נממש את אסטרטגיית ה-Select&Build. כמות המיזמים הטוענים שהם משבשים את השוק בעזרת טכנולוגית בינה מלאכותית ודאטה ייחודי היא עצומה. הצוות שלנו, שבנוי ממתמטיקאים ואנשי עסקים, יידעו לבור את המוץ מהתבן".
בדיעבד, באיזו חברה הייתם רוצים להשקיע ופספסתם?
עמי: "אנחנו זהירים מאוד בהשקעות שלנו והרף שאנחנו מציבים לעצמנו הוא די גבוה, כך שאנחנו יודעים שנפספס חלק מהחברות. אחת מהן היא חברת Coralogix – חברה נהדרת שאנחנו מאוד מעריכים".
איזו דמות בתעשייה (המקומית או העולמית) מעוררת בך השראה?
עמי: "יוסי ורדי הוא דוגמה יוצאת דופן ליוזמה וליכולת להתעמק בנושאים חדשים ולהגיע מכך לתובנות לפני כולם. הייתי מוסיף ואומר שהחיבור שלי עם השותפים בקרן נוצר בזכות התפיסה הבלתי מתפשרת שלהם להתעמק ולחפור בנושאים חדשים".
מי פתח לכם את הדלת לתחום?
מיכאל: "התהליך שהוביל אותנו לפתיחת הקרן הזו היה, בסך הכל, בקצב מדוד. עקב בצד אגודל. הוא התחיל ממספר השקעות מוצלחות במיזמים מבוססי בינה מלאכותית, שביצענו במסגרת השקעות מתוך קרן ה-Friends & Family שלנו, והמשיך בזיהוי הפוטנציאל העצום שיש בהתמקדות הוריזונטלית בטכנולוגיה של בינה מלאכותית. אבן דרך נוספת ומאוד חשובה בהחלטה לפתוח את הפעילות הייתה בזיהוי של המייסדים והמנהלים את המיקום המדויק שלנו בשרשרת המזון, אשר בו נהיה במיטבינו, משלב ה-early-stage ועד ליום שבו המיזם הופך להיות לחברה מפוארת".
לאיזו קרן אחרת מגיע פרגון?
עמי: "מגיע פרגון להרבה קרנות בארץ. אנחנו בקשר מצוין עם הרבה מהן ואני חושב שהן סיבה משמעותית לכך שיש כאן בישראל אקו-סיסטם מדהים ליזמים. אנחנו רואים ערך גדול, בשיתוף הפעולה עם קרנות אחרות, עבורנו ועבורן. אנחנו מאוד מעריכים את F2, Amiti וקומרה".
רונה חזקיה
עורכת וכותבת על כל תחום חוץ מכדורגל. מנהלת מערכת יחסים אובססיבית עם השפה העברית ובטוחה שדווקא הכי מצחיק זה להגיד בטטה. כתבת מגזין ומנהלת התוכן המסחרי של גיקטיים
הגב
14 תגובות על ""היזמים שלנו צריכים להיות מכורים לרעיון שלהם""
* היי, אנחנו אוהבים תגובות!
תיקונים, תגובות קוטלות וכמובן תגובות מפרגנות - בכיף.
חופש הביטוי הוא ערך עליון, אבל לא נוכל להשלים עם תגובות שכוללות הסתה, הוצאת דיבה, תגובות שכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, תגובות שחורגות מהטעם הטוב ותגובות שהן בניגוד לדין. תגובות כאלו יימחקו מייד.
איך אפשר להשקיע אצלכם?
איל משיגים פרטים?
בתור יזם שפגש לא מעט קרנות, זו הקרן הכי פחות מקצועית שיצא לי לפגוש.
אפילו לא התנהלות של אנג׳ל לא מוצלח.
לאחר לא מעט שיחות עם קרנות גדולות בתעשייה, מדובר באחת הקרנות הכי פחות ענייניות ומקצועיות שקיימות כיום
מנהלי קרן חסרי רקע ונסיון.
מה במסלול של עמי דגן מכשיר אותו לנהל השקעות וכספים?
מיכאל קרביס הקים את פונטיס ונכשל.
מי נתן להם כסף להשקעות?
אנשים מצוינים. בהצלחה !
מקצוענים בבינה מלאכותית. לא השקיעו בנו, אבל מאוד עזרו לחשוב על כיוונים חדשים בפיתוח
שמחתי להכיר ולהציג, אפילו שלא התאמנו להם, דאגו לתת לנו פידבק עינייני. אשמח לשתף איתכם פעולה בעתיד.
מעבר לפגישה לא עניינית ומלאה בהתנשאות- זו הקרן היחידה מתוך עשרות קרנות שפגשנו שפשוט הפסיקה לענות ולא חזרה אלינו מעולם (ghosting). שמחנו לגייס בלעדיהם.
תותחים! בהצלחה.
מכיר את עמי מהתקופה באפל.
בנאדם מבריק.
בהצלחה!
קרן מקצועית ואנשים מקצועים. לא השקיעו בנו, אבל היו קשובים ועניניים.
בתור אחת מהחברות שקיבלה השקעה גם מהקרן, שמחים על הבחירה ועל העבודה עימם! אנשים מעולים, עם יכולות גבוהות ובעלי חזון גדול.
קרן ייחודית, עם אנשים שמבינים את היזם, באים עם המון יכולת ורצון לעזור ולהשפיע. המומחים והיועצים של הקרן מספקים ליווי שמאפשר למיזם לצמוח ולהתפתח
צוות לעניין!