”אנחנו רוצים להוביל סבבים מסיד ועד הנפקה, ומפעילים גם קרן שמשקיעה בחברות ציבוריות”

קרן Ibex Investors מנהלת כיום 670 מיליון דולר ומשקיעה בסטארטאפים 15-2 מיליון דולר. מה מנהליה מחפשים בחברות שמבקשות השקעה, איזו חברה הם פספסו ובמה היא שונה מקרנות אחרות?

בישראל פועלות כיום 202 קרנות הון סיכון (132 קרנות ישראליות ו-70 קרנות זרות). כל אחת מתמקדת בשלבים שונים בחיי סטארטאפ, בתחומים שונים ומאמינה באסטרטגיית השקעה משלה. במסגרת מדור “חד קרן” אנחנו מביאים לכם מדי חודש קרן הון סיכון אחת ואת הסיפור שמאחוריה – האופן שבו היא בוחרת חברות להשקעה, ההצלחות והכישלונות, נורות האזהרה והדמויות שמעוררות השראה במייסדיה.

Ibex Investors 

שנת הקמה: 2003

מייסדים: ג’סטין בורוס

גודל הקרן: 670 מיליון דולר

מנהלי הקרן: גל גיטר, מנהל שותף, וניקול פריאל, מנהלת-שותפה. לקרן יש שני שותפים נוספים בארצות הברית.

שלבי ההשקעה: Seed–IPO

תחומי השקעה מובילים: אבטחת מידע, בינה מלאכותית, פינטק, SAAS, machine- learning , AI ועוד.

גל גיטר וניקול פריאל. תמונה: Elisa Szklanny

מי הן חברות הפורטפוליו כיום?

Glassbox – מפתחת פלטפורמת אנליטיקה ליישומי רשת ואפליקציות, המקליטה את כל הפעולות שמבצעים משתמשים באפליקציה או באתר של החברה, והופכת את המידע לתובנות.

Nexar –  מפתחת תוכנת לראייה מלאכותית, שיוצרת היתוך של מידע מחיישנים, מנטרת מפגעים בכביש ומדווחת עליהם לנהגים בסביבה.

Lightspin – מפתחת פלטפורמה לאבטחת קוברנטיס ו-microservices בענן, פיתח טכנולוגיה לאיתור בעיות אבטחה שונות כבר בשלב הקונפיגורציה, ותיקון שלהן בקלות.

Talenya – מפתחת בוטים שמסוגלים לאתר מועמדים מתאימים למשרות על ידי איסוף ועיבוד מידע ממאות מקורות באינטרנט.

Panoply – מפתחת מחסן נתונים אוטומטי בענן, שלומד ועושה אדפטציה ואופטימיזציה בעצמו לכלל תהליכי ניהול האחסון והלוגיקה הסובבים את מבנה הנתונים.

וכמה אקזיטים רשמתם עד כה?

שבעה, הבולטים שבהם: Dome9 שנרכשה על ידי צ’ק פוינט; פורטיקור שנרכשה על ידי אינטואיט; ואפוקסי שנרכשה על ידי טרהדייטה.

מהי אסטרטגיית ההשקעה שלכם?

ניקול פריאל: “להוביל סבבים מסיד עד להנפקה, נוסף על הקרן שמשקיעה בחברות ציבוריות. בקרן ה-Early Growth שלנו נשקיע 5-15 מיליון דולר בחברה ונוביל סבבים של A-C; ואילו בקרן הסיד נשקיע בין 2-4 מיליון דולר בסבב סיד או A”.

מה יגרום לכם להשקיע בחברה?

גל גיטר: “אנחנו אוהבים חברות שברור להן איזה ‘משחק’ הן משחקות. לדוגמה, חברה ששואפת לייצור ולשמר יתרון טכנולוגי מהותי תוך כדי רדיפה אחרי שוק גדול ותחרותי, אל מול חברה שהיתרון התחרותי שלה מתבטא במוצר ובשיווק וכן ביכולת לרכוש ולשמר לקוחות בצורה יעילה. חשוב מאוד לדעת איפה חייבים לנצח, ואיפה לא.

אילו השפעות יהיו לדעתכם למשבר הקורונה – בתעשייה בכלל ואצלכם בפרט?

פריאל וגיטל: “משבר הקורונה הביא להאצה משמעותית של מגמות קיימות, כמו דיגיטליזציה, מסחר מקוון ועבודה מרחוק. עקב כך, התנופה של האקוסיסטם הטכנולוגי שמקל על מעברים אלו הואצה משמעותית. השוק הישראלי, שממוקד באופן ניכר בתוכנה או טכנולוגיות ‘עמוקות’ הנמכרות לעסקים, יצא בחלק ניכר מהמקרים נשכר עקב ההאצה הזו. לעומת זאת, חברות המצויות בשווקים אחרים נפגעו משמעותית וסובלות מקשיים הן במכירה ללקוחות חדשים והן בהשגת מימון”.

מהן נורות האזהרה שיגרמו לכם לא להשקיע?

פריאל: “חברה שבטוחה שהיא יודעת הכל או חברה שמתמקדת בשוק קטן מדי. צריך לזכור שאנחנו בעסק של אי ודאות עצומה, המצריך למידה מתמשכת – שלנו, ובטח של היזמים.

איזה טיפ תוכלו לתת ליזמים שמבקשים השקעה?

– תבנו סיפור ברור ולא ארוך מדי על הבעיה שאתם פותרים ומדוע הפתרון שלכם יוכל להצליח היכן שאחרים נכשלו.
– תראו שאתם בטוחים בעצמכם, אך גם פתוחים לפידבק
– תראו לנו למה הפתרון שלכם יכול להפוך לעסק, ולמה אתם אלו שיכולים לעשות את זה באופן המיטבי. 80 אחוז מההצלחה תלויה ביכולת שלכם לבצע את מה שכתבתם במצגת.

במה אתם שונים מקרנות אחרות?

פריאל: “המודל שלנו מיוחד מכמה היבטים, וכולם מתמקדים בלעזור לחברות שלנו לצמוח: אנחנו מקדישים כמות עצומה של זמן בחשיבה משותפת על ה-Go-to-Market עם חברות הפורטפוליו שלנו. בדרך כלל נבחר כמה תחומים להתמקד בהם ונצלול עמוק – בחלק ניכר מהמקרים גם נביא מומחים לתחומים הללו. זו יכולה להיות אסטרטגיית התמחור, השיווק, המכירות או תחומים נוספים.

גיטר: “חוץ מזה, יש לנו רשת קשרים עצומה בארצות הברית, גם דרך הקרן וגם דרך המשקיעים שלנו, ואנחנו עובדים כדי להפוך חלק מהקשרים האלו ללקוחות פוטנציאליים. ולבסוף, כמשקיעים שהם גם פרטיים וגם ציבוריים – יש לנו גם הידע וגם היכולת הכלכלית ללוות חברה משלביה המוקדמים ועד הפיכתה לחברה ציבורית.

בדיעבד, באיזו חברה הייתם רוצים להשקיע ופספסתם?

פריאל: “RedisLabs, שהתגלתה כחברה פורצת דרך בתחום ה-DataBase”.

מי פתח לך את הדלת לתחום, או איך הגעת לתפקיד שלך?

גיטר: “אני הגעתי לתעשייה כמשקיע אסטרטגי. מייעוץ לבנקים האמריקאים במקינזי, דרך קבוצת ה-M&A והשותפויות של החברה”.

פריאל: “דוד ארונוף מקרן Flybridge Capital Partners שבבוסטון. עבדתי שם בתור סטודנטית.

לאיזו קרן אחרת מגיע פרגון?

GroundUp Ventures.

רוצים לראות איפה החברים שלכם עובדים? רוצים לראות איפה החברים שלכם עובדים? ללוח מיתוג המעסיק גיקטיים אינסיידר לחצו כאן >

רונה חזקיה

עורכת וכותבת על כל תחום חוץ מכדורגל. מנהלת מערכת יחסים אובססיבית עם השפה העברית ובטוחה שדווקא הכי מצחיק זה להגיד בטטה. כתבת מגזין ומנהלת התוכן המסחרי של גיקטיים

הגב

1 תגובה על "”אנחנו רוצים להוביל סבבים מסיד ועד הנפקה, ומפעילים גם קרן שמשקיעה בחברות ציבוריות”"

avatar
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 

* היי, אנחנו אוהבים תגובות!
תיקונים, תגובות קוטלות וכמובן תגובות מפרגנות - בכיף.
חופש הביטוי הוא ערך עליון, אבל לא נוכל להשלים עם תגובות שכוללות הסתה, הוצאת דיבה, תגובות שכוללות מידע המפר את תנאי השימוש של Geektime, תגובות שחורגות מהטעם הטוב ותגובות שהן בניגוד לדין. תגובות כאלו יימחקו מייד.

סידור לפי:   חדש | ישן | הכי מדורגים
אלי
Guest

בהצלחה מקסימים! ההצלחה שלכם היא מנוף להרבה יוזמות חדשות בשוק.

wpDiscuz

תגיות לכתבה: